Для уменьшения изображения вам нужно воспользоваться командой Свободная трансформация (Free Transform). Выберите слой с объектом, который хотите уменьшить, нажмите Ctrl + T, появится рамка, потяните за уголки к центру, зажмите Shift для сохранения пропорций. По окончанию трансформации нажмите Enter, чтобы применить изменения.